幣安合約交易教學，合約種類跟手續費講解介紹
幣安Binance是全球最大的加密貨幣交易所，也是加密貨幣交易量第一名的平台。在幣圈中合約是項投資工具，特色在於能使用槓桿，放大資金利用率，還能操作做空
本篇文章將介紹什麼是合約交易?跟現貨交易的差別，當中有甚麼需要注意的風險
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內容目錄
合約跟現貨交易的差別
現貨交易
現貨交易最好理解，就是買入實際的投資標的。假設你看好比特幣未來會上漲，那就買進比特幣的現貨。之後價格上漲你持有的現貨就有獲利，下跌就會虧損
反之如果你看壞比特幣未來的發展，認為價格之後會下跌，這時候你該怎麼辦?標準操作是先跟某單位借比特幣賣掉，等價格真的下跌後再買回比特幣還給某單位，賺取當中價差
這個操作的前提是你得找到願意先借你比特幣賣出的單位。通常遇到看壞價格的操作，幣圈就會使用到合約交易來放空
合約交易
合約交易在傳統的股票市場上稱為期貨，正常的期貨是買賣雙方透過簽訂合約，同意按指定的時間、價格與其他交易條件，交易指定數量的現貨
打個比方一間連鎖餐廳每天都會使用很多蔬菜，而餐廳擔心因為天災導致蔬菜的價格上漲，所以就跟產地的農夫溝通簽約一個固定的價格，對於農夫而言保障是他所種的蔬菜有人會收購
所以雙方約定3個月後用每斤30元的台幣收購，就算三個月後因為颱風導致蔬菜價格大漲，但是農夫依舊要賣給餐廳每斤30元。期貨合約等於要預測未來價格的走勢
永續合約
上述一般的期貨合約都會有所謂的到期交割日，當交割日到期時，買賣雙方就會依照當時簽定的價格一手交錢一手交貨。但是主流的加密貨幣的期貨合約，並不存在到期交割日，我們就稱為永續合約
也就是合約交易的永續合約，你等於是買入一個憑證，而不是持有現貨
●當你認為價格未來會上漲，可以 “做多” 永續合約
●當你認為價格未來會下跌，可以 “做空” 永續合約
合約操作的彈性是優於現貨交易的，但有句話是這樣說 「珍惜生命，遠離合約」，這是為什麼呢??
主要在於合約可以開槓桿，尤其幣圈的槓桿可以開到10倍、50倍，甚至有交易所可以開到125倍的槓桿
我以50倍的槓桿舉例，假設你的本金有100美元，開50倍的槓桿等於是可以用5,000美元來投資加密貨幣
也因為你開50倍槓桿的原因，當價格波動大於2%，你的本金就會被虧光，如果你沒有及時追加保證金到帳戶裡面的話，那系統就會自動幫你平倉，等於是本金歸零了
這也是建議新手不要使用合約的原因，當你的投資策略沒有紀律，幣圈的價格波動又特別大，開高倍數的槓桿等於是在賭博，賭博通常是十賭九輸
工具其實沒有好壞之分，就看人們如何去使用他。合約操作的彈性跟槓桿是非常方便的，重點在於你是否清楚當中的風險
合約有哪些種類
每間交易所提供的合約交易會有所不同，本篇文章介紹的幣安，畢竟是是全球最大的加密貨幣交易所，所提供的合約交易會比較全面，分別是U本位合約跟幣本位合約
U本位合約
以美元穩定幣為計價的合約，目前主流的穩定是為USDT、USDC、BUSD。假設在新聞看到，比特幣的價位在20,000，就是所謂的U本位
當你想要投資比特幣的U本位合約，你的帳戶必須要先持有美元穩定幣
幣本位合約
以你想要投資的加密貨幣為計價合約，如果你想要投資比特幣的幣本位合約，你的帳戶必須要先持有比特幣才可以投資
這對幣圈新手來說不太好懂，除了加密貨幣本身的數量外，還要考量幣價的波動。適合長期看好某種加密貨幣的投資人，才建議操作幣本位合約。新手要嘗試請先從U本位合約開始
當你知道U本位跟幣本位的差異後，還可以再細分成
●U本位永續合約
●U本位交割合約
●幣本位永續合約
●幣本位交割合約
交割合約
交割合約的邏輯就像是期貨，在文章第一段 “合約跟現貨交易的差別” 有說到買賣雙方會指定一個到期的交割日，買賣雙方在時間到期後，會依指定的價錢買賣
在幣安上的交割合約，有分成當季跟次季的合約，後面的數字0930和1230就是要交割的日期。主流都是使用永續合約為主
永續合約
不存在所謂的到期交割日，只要我們不賣出這個合約，它就會一直存在。通常加密貨幣市場是做多大於放空，有可能會出現永續合約的價格與現貨之間的價格落差越來越大，越多人看多就會出現永續合約的價格高於現貨的價格
為了防止價差太大，於是有了資金費率的費用，來調節兩者價格間落差的機制
資金費率
假設今天做多大於放空，那就代表永續合約的價格>現貨價格，這時候資金費率的設定為正數，做多者需要支付資金給放空者
相反的今天做空大於放空，那代表永續合約的價格<現貨價格，這時候資金費率的設定為負數，就是放空者需要支付資金給做多者
當期貨與現貨之間的價差越大時，資金費率的金額也會相對愈高，透過交易中的多數方需要支付費用給少數方，來減少兩者間的價差
交易合約收取的費用
合約的手續費主要有資金費率跟交易手續費兩種
資金費率
資金費率在上段文章有說明設計的原理，當你在交易永續合約時可以在旁面看到資金費率的%數
幣安的資金費率是每8小時收一次，如上圖你看到的資金費率是0.0029%，表是做多方要付給做空方的%數
假設你投資1萬U做多比特幣，到倒計時歸零時，你需要支付10,000*0.0029%=0.29U 的費用
有三點注意事項
1.資金費率會根據行情隨時都在變動
2.當你在倒數計時前平倉，是不會被收取資金費率
3.幣安合約資金費率簡介請參考官方常見問題
交易手續費
合約交易手續費的計算比較複雜，會根據你是使用U本位、幣本位、Maker(掛單方)、Taker(吃單方)、是否使用BNB(幣安的平台幣)折抵有所不同。說個總結幣圈交易所的手續費會比傳統股市的手續費來的便宜
舉最多人的例子，你是使用USDT的U本位合約交易，Taker(吃單方)手續費最高是0.04%
在幣圈操作合約，只要看對方向，大部分一單都能有不錯的報酬，交易手續費的部分可以忽略不計，想看幣安官方手續費的完成資訊，請看此處
如何在幣安開單合約
想要在幣安開單合約，可以透過Sam連結註冊幣安的帳號
專屬註冊幣安帳號: https://www.samchoulove.com/binancetw
在開單前你得先把帳戶的USDT劃轉到合約帳戶中(幣安根據不同的類別有分成不同的帳戶)
▼此處是用電腦的網頁版示範，登陸幣安帳號後，點衍生品，選擇U本位合約
▼選擇你要交易的加密貨幣，圖片是交易U本位的永續合約，BTCUSDT
▼同個畫面最右邊，可以看到開槓桿的倍數(圖片是5倍)，輸入你要交易的金額，看要用市價或限價買入，點要做多或做空即可
在開槓桿的倍數旁有逐倉跟全倉可以選
全倉: 你合約帳戶的所有資金都會當作保證金，當你開高槓桿的訂單時，看錯方向有可能會賠光所有合約帳戶資金
逐倉: 只使用這個開單資金的金額單座保證金，假設你的合約帳戶有1,000USDT，你拿當中的100USDT開單。選擇逐倉會鎖定這100USDT當成保證金，如果遇到爆倉最多就虧掉100USD
對於投資新手來說，就是是使用逐倉來開單，有可能你會同時開很多張訂單，這樣可以確定你合約帳戶的資金不會因為單一個單子看錯，而賠掉所有帳戶的資金
投資合約會賠錢的主因
使用高槓桿
很多新手投資合約想要賺快錢，於是就開高槓桿的合約(50倍、100倍)，假設你開100倍槓桿，等於漲1%你就賺了100%的報酬，以為可以馬上財富自由
殊不知當跌1%，你等於是把本金給虧光了，尤其幣圈上下的波動更大，很常發生多空雙巴的局面，除非你已經有穩定獲利的投資策略了，不然建議初期槓桿倍數在5倍以下
沒設置好止損
投資高手都會強調要如何控制風險，想要留在投資市場不在於你能賺多多錢，在於你能少虧多少錢。絕大部分離開投資市場不再投資的人，都是因為本金虧光光了
你有看到哪個投資有持續在賺錢的人，沒有繼續投資嗎?所以當你要下單的時候，要明確知道到哪個點位就要認錯止損出場，千萬不要有凹單的心理，設置好止損讓系統幫你紀律執行
總結分享
從2009年1月開創比特幣對等網絡開源用戶群節點和散列函數系統，從此第一個區塊鏈開始運行，到如今2021年加密貨幣可以使用支付系統交易，加密貨幣的交易所在美國上市，加密貨幣作為一個新形態的資產是值得花時間來研究投資，之後會陸續介紹更多關於幣圈的資訊
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